【基礎】投資信託のREIT(リート)ってどうなの？投資する目的とメリット・デメリットを解説

今回は投資信託におけるREITについて、投資する目的とメリット・デメリットを解説します。

 

私も楽天証券で楽天ポイントを貯めながら運用しています。

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結論から言うと、REITは取り扱っている投資信託が少なく、コストも高いのであえて選ぶ理由はありません。

特にREITは分配金が優秀でインカムゲインが狙えると話題ですが、投資信託の分配金はすべて投資家に還元されないので、REITのメリットも活かせません。

REITは信託報酬も高めなので、株式1本が心配な人は、すべての資産にバランスよく投資するバランス型で運用してみてください。

 

老後資産2,000万円を用意するために、今つみたてNISAは話題が話題を呼び、口座開設する方が急増しています。

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そもそもREIT(リート)ってなに？投資する目的は？

REITという名前を聞いたことがあるでしょうか？

 

リートとは投資の世界では不動産を運営しているファンドを指し、リートに投資することで間接的にビル・オフィスや店舗のオーナーになれるものです。

もちろん実際に現物の不動産を買っているわけではないので、リフォームや空き室・管理の手間はありません。

 

あくまで不動産の管理は運営ファンドが管理してくれるので、投資家のあなたはお金を出してリートを買うだけ。

めんどうな手間がなくてもオーナーになれますが、実際に不動産を買っているわけではないので住宅ローンなどは組めません。

 

不動産と言っても性質は株や債券とほぼ同じ感覚で、気軽にオーナーになれます。

不動産なら安定した家賃収入がありますから、株などのリスクヘッジに選ばれることが多いファンドです。

 

REITは分配金で安定したインカムゲインを狙うもの

引用元：ジャパンリアルエステイト投資法人

REITの人気の秘密は、安定した家賃収入。

 

例えば株式市場で大暴落が起きても、明日から家賃が半分になりますなんてことはありえません。

だからこそリートは、株式投資してる人の分散投資に選ばれています。

 

そしてリートのファンド自体が、運用利益の90%超を分配金として投資家に分配すると、法人税が実質的に免除される仕組みがあります。

リートのファンドでは法人税の免除を受けようと、投資家に積極的に分配金を出してくれます。

 

リート自体は安定した分配金が出ることで人気で、インカムゲイン狙いの人はリートの運用が向いています。

 

【シミュレーション】REIT自体はリスク高

引用元：myindex

リートの利回りを、債券や株式と比較してみましょう。

 

確かにリートは安定した値動きをしていき、利回りは良さそうに見えます。

しかし暴落があるとリートも同じく暴落しているので、株式と逆相関があるとは言い難いですね。

 

利回りはうまくいった場合を想定しているので、リスクとしては　株式 ＞ リート ＞ 債券でしょう。

確かに先進国REITではあれば、そこそこの利回りは期待できます。

 

信託報酬は高めの傾向

リートの信託報酬は、低コストで有名なeMAXIS Slimシリーズで見ても、国内REITで0.187%・先進国REITは0.22%。

 

株式の投資信託で最安は米国株式の0.0968%で、2倍以上の手数料の開きがあります。

コストで言えば、リート ＞ 債券 ＞ 株式 の順に高い。

 

長期投資においては手数料は結果に大きく影響しますので、ここはしっかり理解しておいてください。

リートを扱うなら、投資信託の中では手数料は高めです。

 

投資信託でREIT(リート)は選ぶべき？株式と比較

リートについてわかった所で、実際の値動きを株式と比較してみましょう。

 

比較ではeMAXIS Slim シリーズの、国内リートと国内株式で比較します。

• 国内リート：東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）
• 先進国株式：TOPIX (配当込み）

 

グラフを見るとリートと株式は全く逆の値動きですが、暴落があれば一緒に落ちています。

たまたま2019年あたり調子が悪かったですが、基本的に右肩上がりなことは間違いありません。

 

確かに株式と違った値動きをしますが、その分だけコストも高いので、選ぶ時は慎重に選んでください。

手数料の差は長期運用では、大きな開きになります。

 

投資信託の分配金はすべて投資家に還元されるわけではない

分配金額の決定にあたっては、信託財産の成長を優先し、原則として分配を抑制する方針とし ます。（基準価額水準や市況動向等により変更する場合があります。）

引用元：eMAXIS Slim 国内リートインデックス

リートは確かに株式よりも高配当と言われていますが、それは直接投資した場合の話し。

 

投資信託の場合は運営会社が投資していますから、分配金は運営会社に支払われます。

そして投資信託の運営会社が、投資家のあなたに配分するかどうか決めます。

 

低コストのインデックスファンドの場合、基本的に分配金は出さずに再投資してしまう方針なので、投資信託では分配金はほとんどありません。

リートに投資したからインカムゲインが狙える、というのは直接投資した時の話しです。

 

分配金狙いなら直接投資した方がインカムゲインが狙える

インカムゲイン狙いでリートに投資したい人は、投資信託で選ぶべきではありません。

 

残る選択肢は、直接銘柄を選んで投資しなくてはなりません。

今は1株から買えるネット証券が増えたので、気軽にリートにも投資できる時代になりました。

 

基本的に銘柄を選んで投資するのは上級者向けですが、1株からなら気軽にできますね。

私も貯めたポイントは、1株から株式を買っています。

 

ポイントなので少額ですが、10年続ければビックリするほど貯まっているはず。

今のうちからコツコツ積み立てして、配当金を貰っちゃいましょう。

 

1株からポイントで積み立てできるネット証券は、以下を使っています。

• Tポイント： SBIネオモバイル証券
• dポイント： 日興フロッギー証券
• LINEポイント： LINE証券

 

投資信託でREIT(リート)に投資するメリットは？

▼リートに投資するメリット

リートは株式と逆相関の値動きをすると言われていて、債券や株式とは違う指標の値動きをします。

 

資産運用においては、「長期・積立・分散」の3拍子で運用していきます。

• 長期：10〜20年間運用して、時間的なリスクを分散する
• 分散：具体的な投資先を分散させて、地理的なリスクを分散する
• 積立：ドルコスト平均法でコツコツ買って、為替的なリスクを分散する

 

分散投資はよくカゴに入った卵に例えられ、1つのカゴを落としてすべての卵を割ってしまうより、複数のカゴに卵を分けて全ての卵が割れないようにすることを言います。

分散投資していないと1撃でマイナスの可能性もあるので、できる限り分けておくのが望ましい。

 

最近ではリートも株式と逆相関でないと言われていますが、違った値動きをする指標に投資しておくことが、分散投資のメリットになります。

 

投資信託でREIT(リート)に投資するデメリットは？

▼リートに投資するデメリット

確かにリートにも投資することは分散投資になりますが、リートは手数料がちょっと高め。

 

eMAXIS Slimシリーズで言っても、株式最安のS&Pと比べても2倍近いコストです。

それでもアクティブファンドなどに比べると安いですが、最近のインデックスファンドでは高めの傾向。

 

コストがかかる分だけリートで利益を出さないとならないわけですが、株式並の利益を出せるかは疑問です。

長期的な利回りで見ても株式には劣りますし、インデックスファンドは分配金も少なめ。

 

リートの分配金によるインカムゲインのメリットは、投資信託では活かせないわけです。

私は投資信託で、あえてリートを選ぶ意味はないと思っています。

 

REIT(リート)の評判・口コミは？気軽に不動産投資できるので人気が高い

●REITのメリットには、
換金性の高さだけでなく
リスク軽減できることも。

理由：
・複数物件がファンドに含まれているため、収益リスクが分散
・複数物件のため、地理的リスク、業種リスク等も分散
・空室リスクも平準化　等

ただし、デメリットもあるので、ご注意ください。

— 細澤聡希｜FUEL(フエル)代表 (@HosozawaSouki) March 4, 2020

J-REITですが、日銀がマイナス金利政策を発表してから注目が集まっています。

・少額から投資できる
・分散投資できる
・流動性がある

ということがメリットですね！

株式とREITは値動きが似ているので、それだったら株式で良いかなと思ってます。
(マイナス金利の影響で最近は若干値動きが違う)

— 投資家ぺけ/YouTube (@peketoushika) November 16, 2019

東証REIT指数
半分くらい戻ってきましたね。

一時期
株式との逆相関じゃなかったと
話題になってましたが、
コロナ後は物件の価値も
見直されていくでしょうし、
それに合わせて
上がってくれると良いですけどね? pic.twitter.com/JlReFd5ava

— Gaz（ガズ） (@gazooblog) June 5, 2020

リートは元々分配金がいいので、インカムゲイン狙いの投資家に人気でした。

 

最近では投資信託でもリートを運用できる銘柄が出てきましたので、株式のリスクヘッジに選ばれています。

やはり不動産投資に興味ある人は多い印象。

 

しかし投資信託でリートに投資している人自体は、少なめ。

分配金が多いメリットを活かせないので、直接投資している人が多いですね。

 

実際には暴落が起きたらリートも一緒に落ちるので、本当の意味では分散になっていないですね。

株式と同じと思った方が、現実的です。

 

もし投資信託でREIT(リート)に投資するならどれを選ぶべき？

では具体的に債券に投資するなら、どの銘柄に投資すべきか？

 

答えは、eMAXIS Slim 先進国リートインデックスで先進国のリートに投資します。

日本のリートより、利回りでいうとやっぱり先進国の方が多め。

 

引用元：eMAXIS Slim 先進国リートインデックス

投資先はほぼアメリカなので、ここは株式や債券などと同じですね。

米国市場に大きく左右されます。

 

あえて債券を指定しなくてもバランス型ならすべての資産に投資できる

債券自体は信託報酬も高めで、株式1本よりもリターンが少ないので、組み合わせて使うのはなかなか難しいでしょう。

 

資産運用は怖いのでリスクを少なめで資産運用したい人は、すべての資産運用に均等に投資している、バランス型の方が株式1本よりは値動きはマイルドです。

リスクが低いということはリターンも少なくなりますが、手数料も最安なので利益は出しやすい銘柄です。

 

バランス型もポートフォリオをこれ1本で作ってくれるので、投資家のあなたはほったらかしでOKです。

バランス型は投資信託の定番で、昔から人気が高くて、投資信託の定番化していますね。

 

株式ほどはリスクを取りたくないけど、資産運用でリターンを狙いたいという人は、バランス型がピッタリです。

eMAXIS Slimならもちろん手数料は最安で、バランス型を選ぶならこれ1本が最適ですね。

 

どの金融機関で投資信託を買えばいいの？低コストなネット証券で買うべき

投資信託についてわかった所で、じゃあどこで買えばいいの？という疑問が出てくるでしょう。

 

投資信託は星の数ほどありますが、ほとんどが手数料が高い銘柄ばかり。

特に銀行窓口で買う投資信託は、どれも高すぎて利益が出ないのでやめましょう。

 

答えは、ネット証券で口座開設して、eMAXIS Slim シリーズを買ってください。

eMAXIS Slimシリーズは量販店のように、「他に安い銘柄あったら下げますよ」と言っています。

 

つまりいつの時代でもeMAXIS Slim なら最安の銘柄で、ネット証券なら買付手数料も無料です。

投資信託で利益を出すなら、ネット証券・eMAXIS Slimが最強の組み合わせですので、必ずこの組み合わせで始めてください。

 

どれに積み立てすればいいの？eMAXIS Slim 全世界株式で世界中の株式に分散投資

eMAXIS Slim シリーズの中でも私のおすすめは、eMAXIS Slim 全世界株式(オールカントリー)です。

 

全世界株式は1本で世界中の株式に分散投資してくれるので、他の銘柄も選ばなくてもいい、ほったらかし運用向き。

eMAXIS Slim シリーズなら、全世界株式の中でも手数料が最安。

 

これ1本で米国株も日本株も、新興国の株にも分散して積み立てしてくれます。

まさに初心者やほったらかし投資をしたい人にとっては、最適な銘柄です。

 

つみたてNISAの非課税のメリットを活かして、全世界株式でリターンを狙っている人がほとんどです。

eMAXIS Slimシリーズは、多くの人が積立している銘柄なので、安心して選んでください。

 

投資信託の買い方は？楽天証券の楽天カード積み立てなら楽天ポイントが貯まる

銘柄が決まった所で、投資信託を実際に買ってみましょう。

 

私がやっている買い方は、楽天証券の楽天カード積み立てで、投資信託の購入価格の1%の楽天ポイントが貯まります。

そして貯まったポイントは、翌月の積み立てで使えますので、毎月ポイントを貯めながら積み立てが可能。

 

ポイント投資は実質負担を減らしながら積み立てできるので、話題が話題を呼んで今では多くの人が楽天ポイント投資をしています。

2019年12月より、楽天証券はすべての投資信託の買付手数料が無料化され、ますます低コストに磨きのかかった金融機関です。

 

つみたてNISAを始める人も、投資信託買いたいだけの人も、楽天証券で口座開設しておけば便利です。

口座開設自体は無料なので、迷った人は口座開設しておいてください。

 

楽天証券で口座開設したら、楽天カードも作っておきましょう。

 

【投資信託】まとめ記事

投資信託については、理解できましたか？

資産運用が初めての人は、プロにおまかせで資産運用ができる投資信託は、最強の資産形成ツールです。

 

まとめ：投資信託のREIT(リート)ってどうなの？投資する目的とメリット・デメリットを解説

投資信託でリートに投資する目的と、メリット・デメリットはいかがだったでしょうか。

 

 

結論から言うと、REITは取り扱っている投資信託が少なく、コストも高いのであえて選ぶ理由はありません。

特にREITは分配金が優秀でインカムゲインが狙えると話題ですが、投資信託の分配金はすべて投資家に還元されないので、REITのメリットも活かせません。

REITは信託報酬も高めなので、株式1本が心配な人は、すべての資産にバランスよく投資するバランス型で運用してみてください。

 

老後資産2,000万円を用意するために、今つみたてNISAは話題が話題を呼び、口座開設する方が急増しています。

投資初心者はまずは楽天証券でつみたてNISAを始めて、楽天ポイントでお得に少額からインデックス投資を始めましょう。